29.12.2022 09:46
Аналитика.
Просмотров всего: 14740; сегодня: 6.

Исследование рынка КПК: консолидация сектора

Рынок кредитных потребительских кооперативов (КПК) постепенно консолидируется. С III квартала 2020 года до завершения первого полугодия 2022 года доля активов организаций, входящих в топ-50, увеличилась до 58%, и их объем оценивается в 34,1 млрд рублей.

На фоне сокращения числа участников рынка и их пайщиков портфель займов КПК почти не менялся, что во многом связано с уходом неэффективных организаций. За II квартал 2022 года портфель увеличился на 3,2%, до 44,8 млрд рублей. Средняя сумма займа для физлиц составила 200 тыс. рублей, для юрлиц — 3,1 млн рублей.

Тенденции на рынке кредитных потребительских кооперативов в 2022 году.

Материал подготовлен по данным надзорной отчетности и опроса 105 кредитных потребительских кооперативов (КПК), проведенного в августе 2022 года.

Влияние экономической ситуации на рынок КПК в первом полугодии 2022 года.

В течение 2021 — первого полугодия 2022 года показатели КПК незначительно снизились — волатильность в экономике привела к замедлению оборотов рынка в I квартале 2022 года:

- в I квартале 2022 года объем выданных займов уменьшился на 19,5% по сравнению с IV кварталом 2021 года, что связано с рядом факторов: сезонностью, более осторожным поведением заемщиков и самих организаций, повышением процентных ставок;

- в II квартале 2022 года показатели рынка восстановились: выдачи выросли на 19,4% — до 22,7 млрд рублей, портфель — на 3,2%, — до 44,8 млрд рублей;

- основная доля портфеля (около 85%) по-прежнему приходится на физических лиц, доля пайщиков КПК, оформивших заем, — 40%.

Факторы, оказавшие влияние на деятельность КПК в первом полугодии 2022 года.

Замедление темпов развития деятельности КПК в первом полугодии 2022 года было обусловлено несколькими факторами, которые оказали как прямое влияние на КПК, так и косвенное — через влияние на членов кооперативов.

Наибольшее влияние на деятельность КПК в первом полугодии 2022 года оказал отток сбережений на фоне роста ключевой ставки/ставок по депозитам банков (пересекающиеся множества):

- 46% опрошенных КПК наблюдали отток личных сбережений вследствие снижения доходов пайщиков, а также поиска наиболее привлекательных условий инвестирования средств (на фоне роста ключевой ставки и волатильности курсов валют);

- 24% КПК отметили негативный эффект от нарушения производственных и/или логистических цепочек: заемщикам-предпринимателям стало сложнее прогнозировать объемы своей деятельности, часть пайщиков потеряла рынки сбыта. Также выросли административно-хозяйственные расходы у самих КПК из-за увеличения стоимости услуг контрагентов (повышение арендных платежей и т.п.);

- на 13% КПК повлиял уход с рынка иностранных компаний, которые в том числе являлись работодателями пайщиков, что отразилось на уровне возвратности заемщиков и инвестиционном потенциале сберегателей.

Динамика доли NPL 90+ в портфеле займов КПК.

Снижение возвратности займов привело к росту просроченной задолженности — доля просроченной задолженности сроком свыше 90 дней (NPL 90+) в портфеле займов КПК с начала 2021 года выросла на 1,7 п.п. и на 30.06.2022 достигла 16,4%.

Доля просроченной задолженности NPL 90+ растет на протяжении года.

В целом рост просроченной задолженности в первом полугодии 2022 года был достаточно умеренным: КПК, как правило, ответственно подходят к оценке риск-профиля потенциального заемщика и одновременно применяют несколько способов анализа платежеспособности. Например, почти все организации (91%) проводят подробное анкетирование своих заемщиков, делают запросы о заемщике в ФССП (95%), анализируют кредитную историю (86%) и запрашивают информацию с места работы (70%), в том числе проверяют сведения о работодателе, справки по форме 2-НДФЛ.

Поведение пайщиков КПК в первом полугодии 2022 года.

65% из опрошенных КПК попадают в топ-100 организаций по величине активов и относятся к трем категориям: крупные, средние и малые.

Большинство таких компаний по итогам первого полугодия 2022 года столкнулось с оттоком пайщиков:

- в основном пайщики уходили из средних и малых компаний — у 36% средних и 20% малых КПК за рассматриваемый период ушло от 10 до 30% пайщиков. Такая тенденция может объясняться более стабильным пулом пайщиков у крупных КПК и большей волатильностью в поведении пайщиков небольших кооперативов;

- у подавляющего большинства (более 60–70%) КПК, вне зависимости от категории, отток пайщиков за первое полугодие 2022 года составил не более 10% от числа действующих пайщиков.

Портфель и объем привлеченных денежных средств.

Несмотря на краткосрочную тенденцию по оттоку пайщиков и их сбережений, портфель привлеченных средств КПК на протяжении скользящего года оставался стабильным, на 30.06.2022 составил 40,2 млрд рублей (+1% по сравнению с показателем на 30.06.2021).

Портфели краткосрочных (до 1 года) и долгосрочных (свыше 1 года) привлеченных средств сопоставимы (19,1 и 21,1 млрд рублей соответственно) и практически не изменились по сравнению с аналогичным периодом 2021 года, а доля привлечения от ФЛ выросла до 98% (+1 п.п. по сравнению с 30.06.2021).

Структура объемов привлечения КПК по типам заемщиков.

Физические лица (ФЛ) и индивидуальные предприниматели (ИП). Объемы привлечения от членов КПК — ФЛ и ИП в зависимости от срока распределены довольно равномерно — около 30% объема привлекается на краткосрочной (до 1 года), среднесрочной (от 1 года до 3 лет) и на долгосрочной основе (более 3 лет) в среднем на сумму около 500 тыс. рублей от одного пайщика. Такое вложение со стороны пайщиков может рассматриваться как альтернатива депозиту — размещение временно свободных денег для получения пассивного дохода.

Юридические лица (ЮЛ) — члены КПК. Большая часть объема привлечения от членов КПК — ЮЛ (49%) приходится на период до 6 месяцев, при этом средняя сумма по краткосрочному привлечению денежных средств выше, чем по среднесрочному (1,8 млн рублей против 1,3 млн рублей соответственно).

Юридические лица, не являющиеся членами КПК, более 90% договоров заключают на краткосрочной основе на сумму около 2 млн рублей — для такой категории кредиторов вложение денег в организацию может быть аналогом банковского депозита.

Тенденции последних двух лет – снижение числа компаний, концентрация рынка.

На протяжении двух лет происходит концентрация рынка при сохранении масштабов деятельности:

- при снижении числа участников рынка и сокращении числа пайщиков (за год показатели снизились на 16 и 6% соответственно) портфель займов КПК остается на стабильном уровне;

- рынок КПК постепенно консолидируется на протяжении последних двух лет (начиная с III квартала 2020 года) — доля топ-50 организаций в совокупных активах по состоянию на 30.06.2022 увеличилась до 58% (на 5 п.п.). Это связано с постепенной очисткой рынка от неэффективных участников рынка, а также с уходом КПК, имеющих проблемы с финансовой устойчивостью;

- активы топ-50 КПК выросли на 3,7%, до 34,1 млрд рублей.

Предлагаемые продукты - рост средней суммы в некоторых категориях займов.

В структуре выдач займов в первом полугодии 2022 года условно можно выделить несколько видов продуктов КПК, исходя из цели займа и категории заемщика (в основном это разновидности потребительского займа для заемщиков — ФЛ):

- потребительские займы — самый распространенный продукт, на него приходится более 55% заключенных договоров и 25% объема выдач;

- ипотечные займы — более 20% заключенных договоров и 68% объема выдач (что обусловлено целью и суммой займа);

- займы «Пенсионер» и займы «до зарплаты» составляют 9 и 11% заключенных договоров соответственно, но в силу специфики продуктов и небольших сумм займа на них приходится менее 2% выдач.

Потребительский — заем для клиентов на потребительские нужды. Данный продукт можно рассматривать как аналог Installment или POS в МФО.

Ипотечный — заем для клиентов на покупку недвижимости (в том числе жилой) или участка, а также строительство или ремонт жилья, в том числе с использованием средств материнского (семейного) капитала.

Предпринимательский — заем предпринимателям для пополнения оборотных средств, развитие бизнеса (в основном выдается под залоговое обеспечение).

Автомобильный — заем на личные нужды под залог автомобиля или заем на покупку автомобиля.

«Пенсионер» — заем для пайщиков пенсионного возраста на потребительские нужды. В качестве одного из требований выдачи — наличие хорошей кредитной истории.

«Рефинансирование» — заем на рефинансирование банковского кредита.

«Кредитный рейтинг» — заем добросовестным пайщикам, которые ранее погашали кредиты без просрочек, а также пайщикам с положительной кредитной историей. Данный заем предоставляется на более выгодных условиях, чем стандартный (например, ставка ниже / не требуется залоговое обеспечение и т.д.).

В силу изменений экономической ситуации и конъюнктуры рынка средняя сумма займа по нескольким продуктам выросла по сравнению с первым полугодием 2021 года:

- ипотечный — на 7%;

- автомобильный — на 13%;

- PDL «до зарплаты» — на 5%;

- предпринимательский — на 14%;

- рефинансирование — на 65%.

Средняя сумма займа ФЛ в II квартале 2022 года по сравнению с II кварталом 2021 года оставалась стабильной и составила около 200 тыс. рублей (−2%), а средняя сумма займа ЮЛ показала небольшой рост, до 3,1 млн рублей (+7%).

Средние процентные ставки по займам КПК распределены равномерно и по большинству продуктов не превышают 20%.

Конкуренция и планы развития: кооперативы планируют расширять программы предоставления займов.

Деловая репутация в регионе и долгий период сотрудничества с кооперативом формируют доверие со стороны пайщиков, которые готовы рекомендовать организацию своим знакомым и возвращаться туда снова — в среднем 57% заемщиков являются повторными клиентами.

Основными своими конкурентами КПК считают банки (76%), так как их ставки кредитования могут быть более привлекательными, другие КПК (72%), МФО (59%) — в силу схожести предлагаемых продуктов.

Почему заемщики выбирают для сотрудничества кооператив:

- принцип общности и сформировавшийся круг пайщиков позволяют применять индивидуальные подходы к каждому клиенту, предлагать более простую процедуру получения займа — в том числе для тех, чья кредитная история не позволяет обратиться, например, в банк;

- кооперативы открывают обособленные подразделения в небольших населенных пунктах, где часто ограничен доступ к финансовым услугам — это позволяет КПК привлечь новых пайщиков и закрепить свою позицию на рынке финансовых услуг региона.

Около 40% компаний не ожидают изменений поведения пайщиков во втором полугодии 2022 года (оценка по состоянию на август 2022 года), при этом часть КПК опасаются, что могут произойти ухудшение платежной дисциплины заемщиков (17%), снижение объемов деятельности (9%) и отток сберегателей/пайщиков (6%).

В то же время некоторые кооперативы ожидают возвращения пайщиков (18%), более ответственного исполнения обязательств в рамках заключенных договоров займа (13%), а также восстановления объемов деятельности (9%).

Большинство кооперативов планируют работать в прежних условиях и не намерены развивать иные направления деятельности (66%), 58% рассчитывают увеличить количество программ предоставления займов. Из основных направлений развития организации рассматривают продвижение онлайн-каналов (38%) и открытие обособленных подразделений как в регионе регистрации КПК, так и в иных субъектах РФ (29%).

Банк России планирует реализовать следующие регуляторные меры, направленные на развитие сектора кредитной кооперации:

1. К рассмотрению в первом чтении готовится законопроект, предусматривающий реестровый порядок допуска КПК на финансовый рынок при участии СРО КПК, а также требования к деловой репутации и квалификации органов управления КПК.

2. В целях противодействия недобросовестным практикам принят Федеральный закон от 05.12.2022 № 508-ФЗ «О внесении изменений в статьи 8 и 10 Федерального закона «О дополнительных мерах государственной поддержки семей, имеющих детей» (вступил в силу 05.12.2022). Закон устанавливает полномочия Банка России по изданию нормативного акта, который устанавливает требования к КПК для работы со средствами материнского (семейного) капитала. Обязанность КПК соответствовать установленным требованиям возникает с 01.04.2023.

Ответственное структурное подразделение: Департамент микрофинансового рынка.