Юридические и информационные аспекты выпуска облигаций стали темой семинара в Москве

9 октября 2007 года IR-агентство FlashComm и юридическая фирма

"Магистр & Партнеры" при поддержке НФА провели в Москве семинар, посвященный правовым и информационным аспектам сопровождения выпуска облигаций.

Гостями семинара стали порядка 20 человек, преимущественно сотрудники инвестиционных банков. Первая часть мероприятия была посвящена правовым вопросам. Юрий Туктаров, советник юридической фирмы "Магистр & Партнеры", рассказал о работе юридических консультантов в ходе сопровождения выпуска облигаций. Он разделил такую работу на три основных вида: документирование, сертифицирование и структурирование, подробно рассказав о тонкостях работы юристов по каждому из этих направлений. Возглавляя банковскую и финансовую практику московского офиса "Магистр & Партнеры", Юрий поделился опытом множества проектов, реализованных при его непосредственном участии. Так, было рассказано о проекте выпуска облигаций для Банка жилищного финансирования, выпусков облигаций с ипотечным покрытием, облигаций с залогом закладных и с поручительством фонда.

Вторая часть выступления Юрия Туктарова была посвящена использованию ковенантов в выпусках облигаций. Это сравнительно новый для России инструмент, который широко применяется в долговом финансировании на зарубежных финансовых рынках. Суть ковенантов состоит в принятии эмитентом на себя обязательств по совершению или воздержанию от совершения определенных действий. По словам г-на Туктарова, следуя мировой модели развития, у ковенантов в России большое будущее, в связи с чем юристы "Магистр & Партнеры" провели большое исследование на этот счет, результаты которого частично приведены в статье, опубликованной в журнале Cbonds Review, №7 2007, и по адресу http://www.magisters.com/newslettersfile.php?fileid=421&. Презентацию выступления Вы можете получить по запросу по адресу snovikov@magisters.com.

Генеральный директор IR-агентства FlashComm Ольга Буянова выступила с сообщением об особенностях IR- и PR-сопровождения выпуска облигаций, предложив рассматривать результаты размещений корпоративных облигаций как следствие успеха или неуспеха коммуникаций эмитента с инвесторами – как прямых, так и опосредованных через СМИ. Главный вывод, к которому пришли присутствующие, состоит в том, что существующее в настоящее время законодательное регулирование фондового рынка требует досконального знания нюансов этого регулирования и умения эффективно реализовывать информационные поводы в рамках подготовки к размещению облигаций. Требуется тщательная экспертиза каждого публичного слова – и это тоже может грамотно делать только специалист, имеющий постоянный опыт работы с такого рода информационными кампаниями.

О компании FlashComm

FlashComm - независимая компания, действующая в интересах клиентов. IR-агентство "FlashComm" предоставляет полный комплекс услуг для компаний, ставящих перед собой цель повысить стоимость своих ценных бумаг, стать прозрачными и привлекательными для инвесторов, создать и укрепить свою репутацию на финансовом рынке. Цель агентства - разработать и реализовать оптимальные для компаний-эмитентов IR-стратегии, которые позволят наладить непрерывные эффективные IR-коммуникации с инвестиционным рынком, выработать план взаимодействия с инвесторами, расширить число партнеров, увеличить стоимость компании и снизить стоимость заимствований.

О фирме "Магистр & Партнеры"

Юридическая фирма "Магистр & Партнеры" предоставляет полный комплекс юридических услуг российским и международным клиентам. "Магистр & Партнеры" объединяет более 200 сотрудников, включая 90 юристов, среди которых 9 партнеров и 7 советников. На протяжении последних трех лет годовой доход фирмы удваивался ежегодно и в 2006 году достиг 22 млн долларов.

Юридическая фирма "Магистр & Партнеры" является признанным лидером в сфере банковского и финансового права, налогового, корпоративного и коммерческого права, судебной практики и недвижимости, международной торговли.

С более подробной информацией о фирме можно ознакомиться на сайте www.magisters.com