UFS Investment Company: ЦБ начинает охоту на финансовые пирамиды нового типа

Начиная с 1990-х финансовая грамотность россиян выросла, но мошенники тоже стали хитрее. Вместо МММ они создают пирамиды нового типа, которые за короткий срок собирают максимум денег и исчезают. Количество таких структур растет лавинообразно.

Экономическая ситуация в России все больше напоминает лихие 1990-е: к падению реальных доходов россиян до уровня 1999 года и историческому максимуму по темпам падения, который показала розничная торговля, добавляются финансовые пирамиды.

С середины 2014 года в России выявлено около 250 финансовых пирамид, в которых россияне потеряли около 2 млрд рублей, причем эта цифра отражает лишь долю вложений, которая уже потеряна, заявил вчера начальник Главного управления противодействия недобросовестным практикам поведения на открытом рынке Центробанка РФ Валерий Лях.

«Нужно признать, что в 2014-2015 годах мы наблюдали лавинообразное увеличение числа финансовых пирамид: они стали менее крупными, но их стало гораздо больше, особенно в регионах», — рассказал он.

При этом определить, в каком именно регионе действует организация, невозможно: она может быть зарегистрирована в Петербурге, а работать в Набережных Челнах, рассказывает человек, знакомый с работой регулятора в этом направлении. Еще одной особенностью сегодняшних финансовых пирамид, которые возникают в России, по его словам, является крайне короткая жизнь таких организаций: они появляются и исчезают крайне часто, многие из них вообще не регистрируются, поэтому отслеживать их так сложно.

Реальные доходы населения в регионах упали сильнее, поэтому мошенники начали с них, говорят аналитики. «То, что их размер стал меньше, говорит о том, что преступная мысль не стоит на месте и пытается адаптироваться к духу времени. Сеть небольших компаний позволяет распределить риски, снизить ненужное внимание, а самое главное — подстроится под конкретный клиентский сегмент», — комментирует аналитик RMG Василий Сапожников.

При этом сейчас финансовая грамотность населения явно выше, чем в 1990-х, но это не останавливает финансовые пирамиды, а в некоторых случаях даже способствует их развитию. В 1990-х большинство людей не понимали мошеннический характер таких организаций, а сейчас же большинство информированы об этом и надеются выскочить из пирамиды до ее закрытия, то есть нажиться на своем ближнем, отмечает Василий Сапожников. «Таким образом не только основатели пирамиды, но и ее активные клиенты становятся соучастниками преступления», — считает он.

Особенности нового закона

Проблема становится настолько серьезной, что ее поднимают на уровень законодательства. Так, на днях Госдума в первом чтении одобрила законопроект о подобных структурах. Впервые в истории российского законодательства появится определение финансовых пирамид.

Необходимость такого закона назрела давно и готовился он не один год, говорят в ЦБ. Уголовная ответственность за создание пирамид вполне вписывается в общий курс на ужесточение контроля финансовой сферы со стороны российских властей, говорит Владимир Киселев, финансовый аналитик ИК «Доходъ». По его мнению, рост интереса к схемам, обещающим высокую доходность, объясняется высокой инфляцией, наблюдаемой в последние полтора года. «Вероятно, финансовая пирамида рассматривается гражданами как инструмент компенсации части потерянного богатства», — поясняет аналитик.

Один из признаков финансовой пирамиды в законопроекте формулируется так: выплата дохода за счет полученных денежных средств при отсутствии инвестиционной или иной законной предпринимательской деятельности. Поправка в Уголовный кодекс устанавливает наказание в виде лишения свободы на срок до 4 лет за создание и распространение информации о таких структурах.

При этом в случае привлечения денег или имущества в особо крупном размере срок лишения свободы может быть увеличен до 6 лет. Кроме того, депутаты одобрили введение административной ответственности за подобные действия.

Также предусмотрено наказание за публичное распространение информации, в том числе через СМИ и Интернет, «содержащей сведения о привлекательности участия в указанной деятельности или призыв к участию в такой деятельности». Размер штрафа составит от 5 тыс. до 1 млн рублей.

Банк России и его территориальные управления намерены активно отслеживать и выявлять финансовые пирамиды, действующие в различных регионах страны, и оперативно передавать сведения о них в местные правоохранительные структуры, говорят в ЦБ.

Пирамида из биткоинов

То, как будет работать этот закон в случае его принятия и какие организации в действительности будут называться финансовыми пирамидами, только предстоит узнать. В какой-то степени любая компания, утратившая собственный капитал и продолжающая принимать средства клиентов для удовлетворения требований старых, является пирамидой, но отличительной чертой пирамиды является отсутствие у нее планов и законных возможностей этот капитал восстановить, считает Александр Сапожников.

Интересно, что представлявший этот законопроект заместитель министра финансов Алексей Моисеев ознакомил депутатов с инициативой Минфина о запрете обмена криптовалют (таких как биткоины) на рубли. По мнению чиновника, криптовалюты также могут быть использованы как средства построения пирамид. Ранее «ДП» рассуждал о возможности создания аналога биткоина в России — битрубля и его особенностях.

Опрошенные «ДП» аналитики считают, что криптовалюты по своей сути действительно можно считать финансовыми пирамидами.

«Организации, работающие с криптовалютами, также стоит отнести к финансовым пирамидам, если целью использования такой валюты является извлечение прибыли. Такая криптовалюта, будь то webmoney или биткоины, — дело в том, что эти инструменты никаким образом не обеспечены, а также отсутствуют субъекты права, которые могли бы нести по ним соответствующие обязательства», — считает юрист UFS IC Константин Баймухашев.

«Если сейчас в криптовалюты возможны инвестиции по одним правилам игры, то нет никакой гарантии, что они не изменятся в любую сторону (даже в общем понимании полностью противозаконную) буквально за один момент!» — соглашается Вадим Исаков, территориальный директор банка «БКС Премьер». «Как только закончится приток в криптовалюты новых клиентов, комиссия за проводимые в них операции уничтожит их стоимость. Пусть это и займет некоторое время. Поэтому отнесение к пирамидам компаний, привлекающих в криптовалюты новых клиентов, разумно», — аналогично рассуждает Василий Сапожников.

Примечательно, что биткоины привлекли легенду российских МММ — Сергея Мавроди, который с успехом реализует свой новый проект на их основе в Китае.

Судьба «Форекса»

Кроме того, среди видов финансовых пирамид, которые перечисляет на своем сайте ЦБ, — «различного рода проекты, работающие под видом микрофинансовых организаций, кредитно-потребительских кооперативов и ломбардов» и «деятельность псевдопрофессиональных участников финансового рынка, активно рекламирующих свои услуги по организации торговли на рынке „Форекс“.

»Рынок «Форекс» в России еще только начинает лицензироваться. Принят закон, но никто еще не получил первую форекс-лицензию. То есть по сути это полностью черный рынок, а это де-юро и потенциально — наличие финансовой пирамиды. К тому же «Форекс» — это всегда крайне агрессивные инвестиции. В понимании российского инвестора это тоже практически пирамида, потому что там нет никакого гарантированного дохода", — говорит Вадим Исаков.

«Если говорить о forex-кухнях, то их деятельность должна была быть остановлена еще давно, поскольку они имеют все признаки схемы Понци. При этом как forex-кухни, так и МФО в силу своей специфики позволяют максимально долго скрывать утрату собственного капитала», — в аналогичном ключе рассуждает Сапожников.

В то же время все аналитики сходятся в том, что внесение дополнений в УК РФ и другие законы очевидно не затронут участников финансового рынка, работающих в рамках правового поля и имеющих соответствующие лицензии.

«Такие пирамиды — это не просто потери клиентов, но и потеря доверия самому рынку у клиентов. Зачастую именно после таких черных финансистов слово „инвестиции“ в России — скорее ругательство, чем реальный шанс заработать. Чистка рынка от плохих игроков — всегда добрый знак как для клиента, так и для рынка», — считает Вадим Исаков.

Набережные Челны Республики Татарстан является моногородом в соответствии с официальным перечнем моногородов, утвержденным Правительством Российской Федерации. Моногород - населенный пункт, экономическая деятельность которого тесно связана с единственным (градообразующем) предприятием или группой жестко интегрированных между собой предприятий. Развитие моногородов России предусматривает меры по диверсификации экономики, развитию социально-экономического положения и улучшению городской среды.